Ripple旗下国家信托银行获得OCC最终批准，但仍无法吸收存款

10月26日,Ripple表示美国货币监理署(OCC)已正式批准其设立Ripple National Trust Bank(Ripple国家信托银行)的特许经营资格。首席执行官Brad Garlinghouse当晚在X平台发文称:这是对一个将支持RLUSD并为企业提供数字资产托管服务的平台实施联邦监管。Ripple的新闻稿以旧金山为发布地,日期标注为2026年10月26日。

这是特许经营的最终批准环节,而非新产品的推出。同一新闻页面列出了三项获批业务:管理作为RLUSD(Ripple美元)储备支撑的隔离储备金、作为RLUSD持有人储备金的抵押品受托人,以及提供信托性质的数字资产托管服务。RLUSD的发行仍由Ripple旗下、受纽约州金融服务部(NYDFS)监管的有限目的信托公司Standard Custody & Trust Company负责。

2025年12月12日已经落实的内容

OCC于2025年12月12日发布的2025-125号新闻稿有条件批准了五家国家信托银行的申请。其中两家为新设特许机构:First National Digital Currency Bank和Ripple National Trust Bank。另外三家为转换设立:BitGo Bank & Trust, National Association、Fidelity Digital Assets, National Association以及Paxos Trust Company, National Association。

OCC致Ripple的有条件批准函第1359号(CA 1359)同样签发于2025年12月12日,其中以OCC的措辞载明了业务计划。拟定名称:Ripple National Trust Bank,New York。拟定特许编号:25364。控制编号:2025-Charter-342347与2025-Waiver-342476。该函仅授予初步的有条件批准。函中当时指出,根据《美国法典》第12编第27(a)条开展业务的最终批准,须待开业前的各项要求满足后方可作出。

就产品层面而言,CA 1359与Ripple在10月26日重申的内容一致。该银行将以指示性方式为SCTC管理作为RLUSD基础的流动性资产隔离储备,并以信托方式为RLUSD持有人提供抵押品受托人服务。它还将以信托方式向关联方及非关联机构客户提供加密货币托管服务。该函明确表示,该银行目前不计划发行稳定币。

信托银行而非存款业务机构

CA 1359还指出,由于该银行不属于《美国法典》第12编第1813条所定义的参保存款机构,《社区再投资法》依法不适用。该函其他部分提及由OCC监管的非参保国家信托银行及其管理的受托资产。这就是其法律定位所在。

The Block 10月26日的报道和Cointelegraph都用更通俗的语言强调了同一个限制：全国性信托银行牌照的设计初衷是为客户持有和管理资产。它们与提供全面服务、吸收零售存款并发放贷款的商业银行不同，通常也不享有FDIC存款保险。Ripple获批的方案，无论是在申请文件中还是在最终批准公告中重申的内容，都是储备金管理、受托服务和托管业务，而不是面向普通消费者的存款业务。

Garlinghouse在X上的帖子将此牌照描述为加密行业"从银行体系内部"开展业务。新闻稿中的引语与之接近："多年来，我们一直说加密货币与银行携手合作效果更好。Ripple国家信托银行获得最终批准，正是这一理念的实际体现。"请勿宣称这是一家享有FDIC保险的零售银行，OCC的批准函中也没有这样的表述。

Ripple在批准公告中公布的RLUSD数据

Ripple 10月26日的公告称，RLUSD于2024年12月推出，目前市值已达25亿美元。公告称，该代币被用于Ripple的支付基础设施，并作为Ripple Prime内的抵押品使用。BNY被列为主要储备金托管机构。每月由独立第三方对流通供应量和储备资产进行核证。储备资产被描述为美元存款、美国政府证券及其他现金等价物。

这些数字是公司在批准公告中的披露，并非OCC在CA 1359文件中的认定。引用25亿美元这一数据时，请注明出自Ripple。

GENIUS规则、托管合作与CFTC监管路径

Ripple的公告称，随着RNTB开业，以及美国实施GENIUS法案下的监管框架，该公司将继续与OCC、NYDFS及其他监管机构合作。本网站此前在报道OCC最终稳定币规则取消银行发行方收益推定时已提及该法案。但RNTB是另一类工具：它是一份全国性信托牌照，用于围绕仍由NYDFS监管的SCTC发行的稳定币，开展储备管理、受托服务和受托托管业务。它本身并非GENIUS支付稳定币发行规则。

在托管方面，此事也与本网站已报道的银行自营加密托管动向相关，包括渣打银行收购Zodia Custody一事。这些报道关注的是谁持有密钥、谁承担损益。Ripple的牌照则在Ripple集团内部增设了一个受联邦监管的信托载体，用于RLUSD储备金和企业托管，而代币发行仍由纽约信托公司负责。

另外，CFTC主席Selig提出的加密交易所自愿联邦注册路径仍属于衍生品和零售杠杆的监管议题，而非全国性信托牌照。而SoFi无法转出SoFi体系的代币化存款则是一个有自身转移限制的银行存款代币故事。牌照各不相同，资产负债表上的主张也不同，但同一周都出现了"加密货币进入银行体系"的新闻标题。

“最终批准”之后仍未明确的事项

Ripple 与 Garlinghouse 表示，OCC 已于 10 月 26 日予以最终批准。截至本文撰写时，最便于通读的详细公开函件仍是 12 月的有条件批准函。10 月 26 日的公司公告列出了最终批准后获准开展的业务，并确认 RLUSD 仍由 SCTC 发行。

The Block 还将 Ripple 置于更广泛的审批排队中：该媒体报道称，Circle 已于 7 月获得 OCC 最终批准，其他加密公司仍处于有条件批准阶段。这一同业时间线属于二手报道。就 Ripple 而言，一手资料支持以下清晰划分：2025 年 12 月 12 日，CA 1359 中的有条件特许章程与业务计划；2026 年 10 月 26 日，Ripple 与 Garlinghouse 宣布的最终批准；信托储备、受托人与托管相关工作；上述资料中并未声称 RNTB 将吸收受保险的零售存款或提供商业贷款。

本文仅供参考，不构成投资建议。

封面图片：美国财政部大楼，来源：Wikimedia Commons（MeanieHyaena），CC BY 4.0。